Miembro Ingresar Seguir identificado ¿Qué significa "Remember Me" hago? Cierra esta ventana Usted está siendo dirigido a ZacksTrade, una división de LBMZ Valores y casa de bolsa con licencia. ZacksTrade y Zacks son empresas independientes, pero afiliadas. El enlace de Internet entre las dos empresas no es una solicitud u oferta para invertir en un valor o tipo de seguridad particular. ZacksTrade no respalda ni adoptar cualquier estrategia de inversión en particular, cualquier opinión analista / calificación / informe o cualquier aproximación a la evaluación de los valores individuales. Volver arriba Ideas Opción Estrategias de opciones para un mercado bajista Este año comenzó con un mercado alcista que le dio una ganancia de 11% de enero a principios de abril. Luego de abril fue un poco picada con un cierre de casi la misma que empezó. En lo que va de mayo ha mostrado una caída del 8%. Si usted es estrictamente un inversionista común, su estrategia de inversión se ha recurrido a un cortocircuito en las existencias. Por supuesto, cuando un cortocircuito en una acción que tiene que lidiar con la desventaja de una posición corta - riesgo ilimitado. Sin embargo, si el comercio de opciones, usted encontrará que hay varias estrategias que se beneficiarán de un precio de descenso, pero que tienen un riesgo máximo definido. A Put Spread Bear es una de esas estrategias de opción que le dará un riesgo máximo definido a cambio de una ganancia máxima definida. ¿Qué es un Put Spread Bear? Cuando se negocia un Put, hay una ganancia potencial que está en proporción directa a la caída en el valor de la acción subyacente. Sin embargo, la pérdida potencial podría ser toda la prima que se pagó por el Put. A Put Spread Bear es un refinamiento de la compra estándar de un Put. Se disminuirá la cantidad de la prima que está en riesgo. Con un Put Spread Bear, el importe de la pérdida potencial se reduce pero la desventaja es que la ganancia potencial será limitada. Se construye mediante la compra de una opción de venta, que se beneficiarán de una disminución de la acción subyacente y, al mismo tiempo, la venta de una opción de venta con la misma fecha de vencimiento, pero con un precio de ejercicio más bajo. El corto Put compensará parte del costo de la larga Put. Este comercio se requiere un desembolso de efectivo neto (una operación de débito), ya que el importe recibido por la venta de la Put será inferior a la cantidad pagada por el largo Put. La típica Put Spread oso se crea cuando usted compra en-el-dinero Pone y vender fuera del dinero pone. Como ejemplo, estoy analizando Cognizant Technology Solutions (CSP - Informe Analyst), que se cotiza a $ 59.63. Si mi análisis indica que la acción podría continuar cayendo, pero no es probable que abandonen inferior a $ 55, puedo abrir una Put Oso Corre por la compra de la Put junio $ 60 para $ 2,75 y la venta de la $ 55 junio puestos a $ 0,95, dando un costo neto de $ 1.80 por acción. Los cálculos para un contrato son: Comprar junio $ 60 Put: - $ 275.00 Vender junio $ 55 Put: + $ 95.00 Costo Neto: $ 180.00 El $ 60 Put se compra porque creo que la población seguirá a bajar. El $ 55 Put se vende porque creo que la población no se va a ir por debajo de este precio. Así, por cada contrato, el costo es de $ 180 en lugar de los $ 275 que se habría pagado sólo el puesto de largo. Para hacer que el comercio óptima utilizando un Put Spread Bear, un comerciante estimar qué tan bajo el precio de la acción podría ir y decidir cuánto tiempo podría tomar para bajar a ese precio. En el ejemplo anterior, si esperaba que la CSP caiga significativamente menor que $ 55, que podría vender una opción de venta de menor precio. Pero, en algún momento la prima más baja que se recibe hará que el crédito de la venta de la opción no rentable. Si yo esperaba una caída significativa en el precio de la acción (más de $ 55), una mejor estrategia sería la de comerciar sólo la opción de largo. Ganancia máxima La ganancia en un Put Spread oso se define por los precios de ejercicio que se seleccionaron. La ganancia máxima se produce cuando el precio de las acciones está en, o menor que, la posición Put corto - en este ejemplo $ 55. El máximo beneficio se calcula por la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima y los costos de iniciar el comercio. En el ejemplo esto se calcula como $ 60 menos $ 55, y luego menos la prima neta de $ 1.80 para un total de $ 3.20 o $ 320 por contrato. Este cálculo supone que la posición de la opción finalmente se cerró. Se podría, por supuesto, ejercer el puesto de largo y ser asignado a corto Put, comprar tanto acciones a un precio más bajo y de venderlo a un precio mayor. Sin embargo, por lo general es la mejor manera de simplemente cerrar las posiciones de opciones. Pérdida Máxima La pérdida máxima es limitada. Se produce cuando el precio de la acción está por encima del puesto de largo al vencimiento - en este ejemplo $ 60. En este caso, tanto las opciones de la decadencia a $ 0.00 y expira sin valor. Esto significa una pérdida de $ 180 para un único contrato. Por supuesto, esto supone que no hubo ajustes realizados en el comercio después de que se inició. Un inversor inteligente no permitiría un comercio de perder para ir a la expiración. En algún momento entre el momento en que se inició el comercio y la expiración, el comercio podría ser cerrado con una pérdida de menos de la pérdida potencial de $ 180 por contrato. Factores adicionales a tener en cuenta Vencimiento Tome precauciones especiales si la posición se mantiene hasta la fecha de caducidad. Si la acción subyacente está cerca del precio de ejercicio, no se sabe a ciencia cierta si la posición corta se asignará hasta el lunes siguiente. Así que, o bien cerrar el comercio temprano o prepárate para tener la cesión se produzca o no se produzca el lunes. Asignación Temprana Asignación temprana es posible, pero por lo general sólo cuando las opciones son profundamente en el dinero. A pesar de que existe una posición larga para cubrir la posición corta, si se produce una cesión habrá una necesidad de financiación de la posición larga por un día. Una fecha ex-dividendo u otro tipo de evento especial podrían alterar las expectativas de ganancias. Por lo general, es una buena estrategia para evitar la mayoría de las estrategias de opciones cuando la expiración va más allá de una fecha ex-dividendo. Time Decay Los efectos de la caries con una posición corta y una posición larga pueden compensarse entre sí. Sin embargo, no compensará totalmente la decadencia y el paso del tiempo afectará a la rentabilidad en cierta medida, especialmente en la última semana antes de la expiración. El uso de un Put Spread oso puede ser rentable cuando se espera un precio de las acciones a disminuir en el corto plazo, pero no en gran medida. Esta estrategia consiste en la compra de una opción de venta. Pero, porque no se espera que la acción a caer una gran cantidad, el coste de la operación se baja por la venta de una opción de venta a un precio de ejercicio más bajo. La compensación por tener una cantidad menor en riesgo será una reducción en la ganancia máxima. Una evaluación final de la colocación de los dos precios de ejercicio diferentes mostrará una diferencia significativa en el rendimiento potencial y el riesgo de un Put Spread Bear. Usted puede aprender más acerca de las diferentes estrategias de opción mediante la descarga de nuestro libre cuadernillo opciones: 3 maneras inteligentes de hacer dinero con opciones (dos de los cuales usted probablemente nunca oído hablar). Simplemente haga clic aquí. Y asegúrese de visitar nuestra Opciones Zacks comerciante. Divulgación: Los funcionarios, directores y / o empleados de Zacks Investment Research pueden poseer o han vendido títulos cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Una empresa de asesoría de inversión afiliado puede poseer o haber vendido valores a corto y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material.
No comments:
Post a Comment